薦書丨《中國金融科技運行報告(2019)》

宜信研究院2019-09-20 00:22:10

盎然的季節因為你的關注變得美好

近日,《中國金融科技運行報告(2019)》正式發佈,該報告是國家金融與發展實驗室金融科技研究中心與金融科技50 人論壇(CFT50)聯合推出的系列年度報告的第二本。報告旨在系統分析國內外金融科技創新與發展狀況、演進動態與市場前景,充分把握國內外金融科技領域的制度、規則和政策變化,不斷完善金融科技相關的理論基礎與研究方法。


報告將致力於為金融科技相關監管部門、自律組織及其他經濟主管部門提供重要的決策參考,為金融科技企業和金融機構的業務探索提供有效支撐,為金融科技領域的研究者提供文獻素材。


推薦理由:


當下是金融科技發展的“窗口期”,一方面,未來全球金融競爭將更多地體現為金融科技要素的競爭,另一方面,金融科技是補齊現有金融發展短板的重要抓手。推動金融科技發展,應是新形勢下金融強國戰略的核心內容。該報告從基礎技術及其應用層面着手,全面剖析了傳統金融機構擁抱科技的情況和各類新興金融服務主體的金融科技創新嘗試。且對風險和監管進行深入思考,並立足全球視野進行理論、政策與實踐的比較範式研究,為政策屆、業界、學界提供了分析的基礎與共識。 



主編簡介

楊濤

研究員,博士生導師。國家金融與發展實驗室副主任,中國社會科學院金融研究所所長助理、產業金融研究基地主任、支付清算研究中心主任,中國社科院陸家嘴研究基地理事。


賁聖林

博士,浙江大學教授,浙江大學國際聯合商學院院長,互聯網金融研究院院長。



精彩預覽


報告主要包括五個部分,從可應用於金融的科技探索、金融科技與傳統金融變革、金融科技與金融服務拓展、金融科技與風險識別及監管、全球視野下的金融科技理論與實踐等五個篇章,來介紹中國金融科技的運行情況。在第三篇、第十一章“投資管理的創新與發展”中,報告將宜信投米RA、宜人財富37℃金融科技作為智能投顧和智能客服的典型創新案例進行着重介紹。


一、技術篇:可應用於金融的科技探索


這一部分明確了討論“金融科技”時,究竟有哪些“科技”需要關注。在大數據技術及其應用方面,在整合數據以及促進數據流通的方向上,很多新的技術理念應運而生;數據作為核心資產受到更加嚴密的保護,各國政府紛紛立法保護公民的數據隱私,企業也日益珍視自身擁有的數據的價值。


在人工智能及其應用方面,政策與市場驅動着人工智能向大規模應用發展,科技創新將推動諸如安全、數據、人才、成本等痛點問題的解決,並在金融領域應用中由外圍向核心業務滲透,推動金融行業向數字普惠化演變,引領監管科技的潮流。人工智能已成為了推動銀行轉型升級的主要動力,在傳統的投顧業務、銀行風控合規體系建設等方面,存在着大量人工智能應用可以落地的場景,而且對於銀行、保險、證券等金融機構而言具備一定的通用性。


在互聯網技術方面,以 5G 網絡為基礎的業務應用也正在持續深化,萬物互聯的時代有望真正到來。分佈式技術方面,自研底層興起;技術平台化進一步深入;跨鏈技術發展以及開源社區助力技術成熟。安全技術方面,本書分別給出了技術安全、業務安全、規安全面臨的問題和解決方案。


二、行業篇:金融科技與傳統金融變革


本篇主要從銀行業、證券業、保險業三個不同的主流金融行業的領域來看究竟技術對它們產生了什麼影響。近年來,金融科技在我國銀行業的戰略地位穩步提升,線上化、科技化和開放化成為銀行轉型的主要方向。直銷銀行在經歷了爆發式增長後,已形成初步的行業格局,頭部銀行已建立起多樣化的組織模式和多元化的運營模式。互聯網銀行能夠在線為客户提供快捷、安全和高效的服務,比直銷銀行更注重線上,更依賴流量和場景,更具備數字化屬性。開放銀行以開放 API 為技術、以數據共享為本質、以平台合作為基本模式,向第三方輸出金融服務能力。此外,傳統銀行還通過成立金融科技子公司的方式,進行金融科技轉型和佈局,進一步實現內部轉型孵化、突破傳統體制以及輸出金融科技。


我國證券行業的 IT 也在進行着深刻而廣泛的變革。行業正在促進證券科技快速發展落地,不斷探索者如何更好的服務證券市場。2018 年證券科技取得了長足的發展,包括人工智能逐步推廣、區塊鏈應用開始落地、雲計算平台穩步擴張、大數據涵蓋範圍擴展、移動互聯覆蓋持續增強等。


保險是金融科技應用的典型場景,當前金融科技在保險領域的應用深度、廣度以及取得的成效遠超預期。保險科技積極賦能保險行業全面創新,助推保險行業轉型升級,重塑保險行業發展生態。與此同時,保險科技應用過程中,在跨領域風險管理、消費者權益保護、基礎服務設施建設、保險監管等方面還有很長的路要走,需要行業內外跨界協同、共同努力。


三、業務篇:金融科技與金融服務拓展


根據金融穩定理事會和巴塞爾委員會的分類方法,金融科技活動主要分為支付結算、存貸款與資本籌集、投資管理、市場設施四類,基本上涵蓋了現有的主要金融科技創新業務類型。


數字技術蓬勃興起,驅動着投資管理向更高階段發展;同時監管日趨完善,初步建立體系化框架。在科技的推動下,投資管理機構正在跨過渠道升級的階段,進入專業投資管理能力全面革新與提升的狀態。在業務創新實踐案例方面,投米RA作為國內第三方智能投顧的代表,基於現代資產投資組合理論,通過投資專家團隊的經驗和知識形成一套資產配置模型,由代碼實現模型,並結合數據挖掘和深度學習算法,在為不同的投資者進行資產配置的同時,不斷根據金融市場情況調整模型參數,實現自我升級,從而不斷優化資建議,實時應對市場變化。在智能客服方面,宜人財富37℃金融科技從智能服務營銷系統入手,用人工智能技術和大數據積累,為人工客服提供智能KYC的方式來洞察客户。其“宜睿”理財管家可以實現多層次的深入人機交互,為客户提供更多財富投資知識和建議。


金融科技助力金融市場普惠價值的持續提升,多維數據庫和區塊鏈技術及兩者的有機融合,可為我國完善金融市場硬設施提供支撐,而會計信息、消費者保護和反洗錢等金融市場軟設施有待進一步完善。


四、風險篇:金融科技與風險識別監管


金融科技是科技與金融的全面融合,從風險特徵看,其風險特殊性在於既有金融風險,也有非金融因素所造成的風險。如何引導好金融科技創新發展行穩致遠,是進入“新時代”監管者所面對的重要課題。 當前,中國金融服務體系能夠改善和提升普惠金融服務的關鍵環節之一,在於信用。而以大數據、人工智能、區塊鏈技術等為代表的金融科技正在改變着信用的表達、測量維度和評估手段,也在推動普惠金融觸達更廣泛的人羣。準確的信用信對維護經濟金融系統持續、穩定發展具有重要價值。  


隨着技術與金融的深度結合,金融領域的信息科技風險、外包風險、流動性風險以及操作風險也更加複雜,技術創新不僅可被金融機構使用,提高合規能力,滿足監管要求(即合規科技);也可被監管主體利用,提高監管效率,驅動監管創新(即監管科技)。合規科技和監管科技的發展不僅是技術驅動的重要結果,更是技術發展的必然選擇。儘管合規科技和監管科技在發展過程中可能面臨困難和挑戰,但從長期看,其具有較為明確的發展趨勢


五、比較篇:全球視野下的金融科技理論與實踐


本篇立足全球視野,努力探索金融科技理論、政策與實踐的比較研究範式。報告認為對金融科技的研究應當沿着兩條主線展開:一是從金融的本質來看金融科技,研究金融科技對金融體系的衝擊,二是從創新角度把握金融科技的“創造性破壞”特徵,探究金融科技產業的發展規律。  


在全球金融業版圖重塑的過程中,傳統金融中心面臨轉型,以金融科技中心為代表的新興金融中心開始崛起。當今金融科技中心呈現出日益明顯的區域聯動效應,逐漸形成具有開放經濟結構、高效資源配置能力和強大集聚外溢功能的多城市共同體自 2008 年起,北美產生了全球最大的金融科技融資活動,隨之而來的歐洲和亞洲緊隨其後;十年之後,2018 年全球金融科技投資在北美仍舊保持持續增長,亞洲增長勢頭強勁超越美國,歐洲和上年度相比則有了略微下降。未來,金融科技領域投融資仍主要集中在支付、數字化銀行、人工智能和大數據領域。


宜信研究院(ceresearch)

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