【獨家原創】全球Fintech公司巡禮:英國中小企業網貸平台Funding Circle

宜信研究院2019-08-25 07:37:57

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公司簡介

Funding Circle成立於2010年8月,是英國第一家針對小企業的P2B借貸平台。Funding Circle的總部位於英國倫敦,由Samir Desai、Sam Hodges等人創立而成。創始人Sam Hodges曾在金融技術和信息服務領域工作多年,在金融科技方面有豐富的知識和經驗。Funding Circle作為投資人和中小企業之間的借貸中介機構,承擔了對中小企業信用風險審核的責任,將需要進行債務融資且信用情況良好的企業推薦給投資人,由投資人決定是否向企業借款。



2018年9月,Funding Circle在倫敦證券交易所上市,股票代碼為FNIG.L,發行價440便士,融資3億英鎊。Funding Circle上市首日收於439.88便士,10月24日收盤價376.9便士,市值13.02億英鎊。


截至2019年6月30日,已有72,000家全球的小企業通過Funding Circle借入了75億英鎊,以幫助自身完成目標


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公司業務

Funding Circle為企業提供1萬到50萬英鎊的商業貸款,貸款期限在半年到5年之間,最低年利率可以達到1.9%。申請Funding Circle借款的企業可以在5個小時內得到借款審批的結果,可以在24小時內獲得貸款,在幾天內貸款資金到賬。


在Funding Circle上借款的企業都需要通過審核和批准,其審核批准的標準主要有三部分,一是基礎門檻性要求,二是信用評分模型,三是專家審核。


首先是基礎門檻性要求,Funding Circle對中小借款企業的要求如下:至少營業兩年的合資、個人獨資、股份有限公司;過往12個月不能有法院判決,且如有法院判決罰款的,罰款額不得超過1000英鎊。因此,對於中小型企業而言貸款門檻相對寬鬆。


其次是信用評分模型,Funding Circle使用成千上萬個數據點來評估申請貸款企業的信用情況,這些數據包括公開信息數據、信用局數據以及該平台積累的歷史數據。審批通過的項目被劃分為A+到E等多個信用等級。


最後是專家審核,除了使用數據分析模型之外,Funding Circle還招聘了企業信用風險評估專家團隊,這些人在全球頂尖的金融機構中工作了數十年,他們親自人工審核每一個貸款申請項目。


在Funding Circle上獲得貸款的企業平均經營時長約為8年,僱傭人數約5-10人,年度營業額約為42萬英鎊。


投資人在Funding Circle平台上給每家企業投資的最低額度為10英鎊,以幫助投資者建立多元化的投資組合,分散風險。如果投資人投資了1000英鎊,則這些資金至少要為100家企業提供貸款。這意味着,如果投資人出借的某家企業無法償還,投資組合中的大部分也不會受到影響。


投資人可以選擇兩類借款方式,一類是均衡型,此選項具有較高的預期收益(約6-7%),但估計的壞賬率較高;另一類是保守型,即向已被評估為風險較低的信譽良好的企業提供貸款,此選項的預計回報率較低(5-5.5%),估計的壞賬率較低。


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經營數據

創立之初,Funding Circle的業務規模增長十分迅速,在2013年其成交量增速達到約163%,雖然17、18年增速有所下滑,但仍保持了50%以上的增長速度。據Funding Circle官方披露的數據,早在2017年上半年,該平台就已經成為英國最大的P2P網貸平台。2018年Funding Circle的借貸成交額為15.31億英鎊,2019年上半年成交額近8億英鎊,由於受經濟環境帶來的貸款需求減少,Funding Circle將2019年收入增長預期由原來的同比增長40%,下調至20%。


數據來源:Funding circle官方網站


截至2019年上半年,Funding Circle管理的貸款規模達到了24.5億英鎊。根據Funding Circle 2019年7月2日發佈的2019上半年財務業績和全年展望顯示,2019年上半年,公司營收同比增長約30%;公報稱,目前貸款業績與之前預測一致。在所有地區,2018年投資者淨回報率約為4.4%至8.4%,2019年預計為5.0%至8.5%。


數據來源:Funding circle官方網站


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公司動態

2019年7月4日,Funding Circle宣佈推出首個專注於德國和荷蘭小企業的直接貸款私募基金,為包括養老基金和保險公司在內的機構投資者提供高度多元化的投資中小企業貸款組合的機會,同時支持中小企業的增長。


2019年4月17日,EIB通過Funding Circle平台向小企業提供1億歐元貸款。


2019年3月7日, Funding Circle宣佈計劃進入加拿大市場,併為加拿大小企業帶來快速、實惠和透明的融資渠道。


2018年9月28日, Funding Circle在倫敦證券交易所上市,代碼為FNIG.L,發行價為440便士,融資3億英鎊。


2018年4月24日,Funding Circle正式上線IFISA,使用該賬户的投資人在投資時可以獲得一定的税收優惠。


2017年5月24日,Funding Circle獲得FCA的完全授權,能夠在英國海關與税務總署(HMRC)批准的情況下啟動創新金融個人儲蓄賬户(IFISA)。


 

 來源丨宜信研究院 

 

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