阿里走出的投資人,正尋找產業中的「滴滴」

IT桔子2019-07-06 14:53:38

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本文授權轉載自Tech星球

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滴滴創始人程維和其投資人王剛,曾是阿里 B2B 多年的拍檔。2012 年二者先後離開阿里巴巴,準備創業。不過開頭的不順,讓王剛有了轉做投資人的想法,投資他帶過的兄弟們的創業項目。


程維的滴滴是王剛投資的第一個項目,王剛出了 70 萬資金,並在產品開發期間又增加幾十萬元投入。後來的故事就眾所周知,滴滴無意中打開了萬億規模的互聯網出行大門,發展速度用王剛的話來形容就是「跌宕起伏,天天都是高潮「。


王剛也是通過投資滴滴一戰成名,而王剛投資滴滴,也應該是最著名的「阿里人投資阿里人的故事」。


當然阿里上萬億的經濟體規模,類似故事還有很多。比如奇點雲聯合創始人兼 CEO 張金銀 (花名行在) 從阿里離職後,創業的方向是想利用大數據和人工智能技術,為商家提供線上線下結合的新零售的核心能力。張金銀的天使輪融資,就是來自阿里前 CEO 陸兆禧個人與湖畔山南(阿里合夥人謝世煌任投資委員會主席)的天使投資。

 

阿里人離職人創業現象非常普遍,其實阿里人離職後做投資者的現象,也並非個例。近期還有一位阿里人即將成為投資者,即是阿里雲首席科學家閔萬里。這位 14 歲考入中國科學技術大學少年班,曾率隊打造 ET 大腦的阿里人,下一征途是成立投資機構,以技術 VC 的打法,推動傳統行業的智能化變革。


阿里雲首席科學家閔萬里

目前還不得知其創立的機構名稱,不過在阿里人創辦的投資機構名單中,諸如湖畔里程、元璟資本、多牛資本、天善資本、阿米巴資本後,閔萬里創辦的新投資機構也即將加入這一行列。


投資阿里的隱形生態


正如閔萬里在阿里離職信中寫到:我沒有像很多人猜測的那樣加入另外一個公司或者融資去創業,畢竟在全球也沒有比阿里更好的平台。這句話雖然具有主觀因素,但是阿里今天的市值達到了 4376 億美金,已經成為全球市值市值前 10 的互聯網公司。阿里和其投資的公司,已經成為一片蔚然的森林生態。


然而鮮為人知的是,阿里還有一個隱形的生態體系,此生態和阿里沒有直接的所屬關係,但是卻和阿里緊密相連,這個生態便是阿里離職員工,通過創業和投資形成的生態版圖。

 


很多人知道,百老匯、前橙會、南極圈,BAT 的離職員工組建了編外組織。但是對這些組織的發展情況不太瞭解。實際上,這些編外組織的規模的也很龐大。根據阿里離職組織初橙會的數據統計,2015-2017 年「阿⾥巴巴校友創業黃埔榜」上,上榜校友企業已達 1026 家,總估值已過 10000 億元。

 

這其中很多企業,都獲得了阿里旗下基金或者阿里人創建的投資機構的投資。阿里味的投資,正成為阿里系創業的一道特殊的風景線。


 

最開始做投資的阿里人,往往是阿里早期合夥人個人或者名下機構投資。典型的諸如阿里巴巴創始 18 羅漢之一的謝世煌。謝世煌曾參與創辦淘寶和支付寶,為阿里立下汗馬功勞後,在 2010 年就已經處於半退休狀態,投資成為其日常主要工作之一。

 

2016 年,前阿里雲數據創新工作室的負責人甘雲峯 (花名風劍) 決定出來創業,要幫助傳統企業做「真正的」大數據服務。謝世煌也認為幫助傳統企業數據資產化有前途,打算投資甘雲峯。最終聯合 IDG 的牛奎光,共同為甘雲峯創立的數瀾科技注資 1248 萬元。

 

2018 年「騰訊沒有夢想」引發的中台概念大討論,也捧紅了甘雲峯創立的企業。因為數瀾科技的「數棲平台」,是市面上位數不多的獨立第三方數據中台產品。繼 2018 年 2 月份完成 1.45 億元 A 融資後,2019 年 3 月有宣佈獲得 1 億元 A+輪融資,數瀾科技也成為湖畔里程投資的明星項目。


產業化投資是主流


如果説更加關注阿里離職創業人羣,是阿里系投資機構的一大特點。那麼相比市面上主流的投資機構,產業化投資佈局,而非單純的財務性投資,也是阿里系投資機構的重要特徵。

 

「阿里投資的戰略性非常強,重在項目投資,當看到一家公司的業務戰略相契合的時候才會考慮投資,會更想有影響力在投資標的裏,因為他們一開始就想產生協同效應帶上業務和資源到這家公司裏。」原阿里巴巴集團主管企業融資的副總裁趙鴻,曾這樣形容阿里的投資風格。



不偏愛 C 端項目,投資項目會更加考慮產業協同效應。阿里的投資風格在阿里系投資機構中,也多有體現。趙鴻離開阿里後,創辦了阿米巴資本。阿米巴項目在投了網約車項目快的之後,基本就再也沒有投過 O2O 項目。


趙宏現在更加偏愛企業服務項目,而不投 To C 項目的原因,他曾對外這樣表述:「TO C 端的項目非常燒錢,燒錢不是問題,問題在於能不能燒出有長遠價值的產品或需求,很多項目都是抄了快的的運營模式複製到其他場景上,但模式和場景都不匹配,或者場景根本做不出來,但以為用錢就能燒起來長遠的用户需求。

 

阿米巴資本如今更加關注產業端的投資,他解釋道:像是 O2O 的供應鏈、倉儲、發貨、售後等等這些問題都不應該被輕視。只有這一部分工作做好了,用户有了良好的消費體驗才有可能有高有持續性的回購率。

 

另一家阿里系投資機構元璟資本,同樣是是產業化投資的支持者。元璟資本的創始合夥人是阿里合夥人十八羅漢之一、花名東邪、人稱吳媽的吳泳銘。這家阿里系投資機構快速發展起來,投出了 Rokid、每日優鮮、送小菜、探探等知名項目。

 

元璟資本投資項目

以「依靠產業力量,謀求最佔優勢的賽道」的思路,元璟資本在消費、醫療、互聯網創新和智能科技四個領域佈局。以醫療賽道為例,元璟資本相繼投資了醫療保險 TPA 企業易雍健康、婦科兒科領域的平台安心醫生、區域性的醫療健康服務應用微脈。

 

「這幾個公司都不是孤島,主打區域性服務的微脈和做醫療保險的易雍健康都要攻破一個很深的堡壘——醫院。而微脈前端進入醫院的掛號數據和病歷數據其實完全可以和醫療保險的易雍健康導流連接。」元璟資本通過投資產業上下游企業,最終形成這個產業的聯動和進步。


投資喜好從消費到 To B 項目


過去阿里系投資機構,無疑更偏愛電商或者消費類項目。阿里系的創業生態中,也確實發展出了貝貝集團、有贊等上市的零售相關項目。互聯網進入下半場後,阿里系投資人開始更多關注 To B 項目。

 

同時技術創業也越來越受到阿里系投資機構的關注。阿里雲首席科學家閔萬里在離職前,曾率隊打造過阿里 ET 城市大腦 、ET 工業大腦,ET 農業大腦等項目,對傳統行業的智能化轉型更加了解。

 

因此創立的投資機構主要關注技術創業。「我創辦了一個風險投資基金,聚焦傳統產業(製造業,農業,醫療)周邊,用雲智能技術注入和資本加持「二位一體」的組合型賦能,推動傳統產業實現數字化轉型和智能升級。

 

初橙資本和元璟資本共同發佈的報告也顯示,資本最看好阿里校友創業方向,就是近幾年大熱的企業服務。數據統計,在融資熱度上,2018 年企業服務持續升温,融資數量佔比達到四分之一;而消費生活則迅速降温,2018 年融資數量佔比跌破 10%。



背後原因不難理解,產業互聯網時代,阿里憑藉阿里雲、支付寶、釘釘等 B 端服務產品走在時代前沿。阿里對大數據和 AI 等前沿技術的探索,非常容易開花散葉到各個產業中。

 

例如金融大數據頭部企業同盾科技,其創始人蔣韜曾任集團安全部的技術總監,是集團風險控制和反欺詐基礎平台及眾多基礎產品的創立者,創業後迅速在 Fintech 領域站穩腳跟,也獲得了很多投資機構的親睞。

 

當然阿里系投資機構的最大投資,很多還是創始人當年投資自己進阿里。創建阿米巴資本七年賺的錢,還不如當初手握阿里股票的增值幅度大。趙鴻不僅認為阿里的股票回報大,更重要的是當年其上司、阿里戰投掌門人蔡崇信帶給他的經驗和成長。

 

「相信相信的力量」,阿里的那些信條,正促使這些阿里味的投資人,在產業中尋找下一個「滴滴」。



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