剛剛!央行發佈了《2018年中國金融市場發展報告》

貿易金融2019-07-06 07:12:57

《貿易金融》記者陳美琪


20196月28日中國人民銀行發佈了《2018年中國金融市場發展報告》(簡稱報告),由中國人民銀行上海總部組織相關機構共同撰寫。

 

報告內容主要涵蓋:總論、貨幣市場、債券市場、股票市場、外匯市場、黃金市場、保險市場、衍生品市場,共八大章,十一個專題。

 

報告顯示,2018年全球經濟增長勢頭放緩,國際金融市場走勢分化,整體金融環境有所收緊。


但金融市場運行穩中有進,市場改革與創新持續深入。服務民營企業、小微企業等實體經濟功能更趨優化,對外開放舉措有序推進,市場化、法治化防範化解金融市場風險取得積極成效,金融市場穩步發展。

 

《貿易金融》記者主要根據報告第一章總論中的宏觀調控前瞻性、金融監管政策及防範金融風險撰稿。

 

除此之外,報告還涉及市場運行情況及特點、市場創新、制度建設及基礎設施建設、對外開放、市場展望等方面對各金融子市場進行了全面深入的分析。還在附錄部分編制了2018年中國金融市場發展大事記和金融市場統計數據。

 

2018年金融市場加大精準服務實體經濟力度

 

在服務民營企業、小微企業方面,債券市場創新推出民營企業債券融資支持工具,成功發行多隻債券信用緩釋工具,有效緩解了民營企業債券風險偏好下行,加大了債券市場對民營企業、小微企業的融資支持。

 

具體實施包括:

 

定向降準、擴大中期借 貸便利擔保品、創設定向中期借貸便利等措施在內,綜合施策引導金融機構加大對小微企業、民營企業的資金投向。設立保險資產管理公司專項產品支持民營企業長期融資需求。

 

在服務科創企業方面,支持創新企業境內發行股票或存託憑證試點,加大對高新技術企業、新興產業和製造業結構調整轉型升級的金融支持。

 

報告顯示,支持銀行業金融機構發行微小企業貸款資產支持證券共計108億元,是2017年發行量的15.4倍。全年小微企業金融債券發行1245億元,是2017年的11.3倍。

 

其次,加大再貼現支持力度,三次增加再貼現額度共計2000億元,票據融資餘額同比增長48.67%,推出票據供應鏈創新產品、線上票據支付服務、專項貼現優惠支持等產品,票據市場服務實體經濟作用增強。

 

2018監管政策密集出台,防範金融市場風險

 

推出眾多產品與服務外,金融監管的抓手,更加嚴格。

 

2018年主要監管政策包括:資產管理業務監管方面和銀行與證券行業市場方面,政策密集出台搭建了相關行業、市場與業務的制度政策框架。

 

公開資料顯示,2018年11月,中國人民銀行等四部門出台《金融機構資產管理產品統計制度》和《金融機構資產管理產品統計模板》,為防範和化解系統性金融風險、提升金融服務實體經濟的能力提供數據支撐

 

報告顯示,2018年在銀行與證券行業市場方面,中國銀保監會以及相關部門先後針對融資擔保公司、民間借貸行為、商業銀行理財業務、商業銀行理財子公司、銀行業金融機構異地非持牌機構等制定出台政策措施,進一步規範了融資擔保、民間借貸、銀行理財、異地非持牌機構經營等方面的行為,有力有效維護了市場秩序。

 

對此,經過中國人民銀行、中國銀行保險監督管理委員會、中國證券監督管理委員會、國家外匯管理局等相關經濟金融管理部門的協調與聯合行動,金融風險總體上趨於收斂。

 

進一步降低小微企業融資實際利率

 

説到服務民營、小微企業,真正為其解決融資難、融資貴問題以及實體經濟功能如何更趨優化。

 

目前,國家對其發展與支持已有落地化的實踐。

 

20196月26日,國務院總理李克強主持召開國務院常務會議(簡稱會議),確定進一步降低小微企業融資實際利率的措施。

 

第一,深化利率市場化改革,完善商業銀行貸款市場報價利率機制。以此更好發揮貸款市場報價利率在實際利率形成中的引導作用,推動銀行降低貸款附加費用,確保小微企業融資成本下降。

 

第二,支持中小微企業通過債券、票據等融資。完善商業銀行服務小微企業監管考核辦法,提高銀行對小微企業貸款能力。今年金融機構發行小微企業金融債券規模要大幅超過去年,力爭達到1800億元以上。

 

第三,實施好小微企業融資擔保降費獎補政策,發揮國家融資擔保基金作用。降低再擔保費率,引導擔保收費標準進一步降低。

 

除此之外,會議還決定開展深化民營和小微企業金融服務綜合改革試點;部署支持擴大知識產權質押融資和製造業信貸投放,促進創新和實體經濟發展;決定擴大高職院校獎助學金覆蓋面、提高補助標準並設立中等職業教育國家獎學金。



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