中止審核!科創板第一例來了!中介被立案調查,這3家科創板企業會被中止嗎?

ipo觀察2019-05-23 00:31:31

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5月12日晚間,上交所科創板股票發行上市審核系統驚現首家“中止審核”企業--九號機器人有限公司(以下簡稱“九號智能”)。

頭頂“首家發行CDR”、“小米生態鏈企業”、“智能出行獨角獸”等眾多光環於一身的九號智能突遭審核“中止”,一時引發市場諸多猜測。

不過上交所很快就給出了答覆:“今年4月上旬,九號智能將投資者持有的優先股轉為普通股。根據科創板股票上市審核問答相關要求,需增加一期審計(截至2019年6月30日),因此公司申請中止審核以完成加審工作,並更新申報材料。

這意味着九號智能只需補充完材料就可以申請恢復正常審核,“中止審核”事項純屬虛驚一場。

不過“中止審核”對於九號智能純屬虛驚一場,但另外三家排隊企業因康美藥業的審計機構被證監會立案調查被中止風險卻很大。

九號智能中止審核,純屬虛驚一場

目前科創板的關注度極高,企業的一舉一動都可能會驚動市場。

九號智能作為是目前科創板受理的唯一一家註冊地位於境外的企業,也是首例擬發行CDR(存託憑證)的申報企業所受的關注也是異常之高。

此次九號智能“中止”審核的原因,上交所已經給出了答案:“2019年4月上旬,九號機器人將投資者持有的優先股轉為普通股。根據科創板股票上市審核問答相關要求,需增加一期審計(截至2019年6月30日),公司申請中止審核以完成加審工作,並更新申報材料。”

觀察君通過梳理其招股書和科創板審核相關要求發現,九號智能這次轉股是為了“達標”科創板。

招股書顯示,為符合有關中國境內上市的審核要求,2019年4月2日,九號智能全體股東簽署《股東協議之終止協議》。同時,作出董事會決議以及股東大會決議,審議通過將

公司優先股股東持有的優先股股份全部轉為A類普通股股份。

關於對賭協議,在科創板股票發行上市審核問答中要求,PE、VC等機構在投資時約定估值調整機制(一般稱為對賭協議)情形的,原則上要求發行人在申報前清理對賭協議。

而九號智能的優先股有部分是在2019年增發,《上海證券交易所科創板股票發行上市審核問答》對於發行人申報前後新增股東的情況有對應的審核要求,“最近一年末資產負債表日後增資擴股引入新股東的,申報前須增加一期審計。”因此,九號機器人需要在2018年年度審計的基礎上,加審2019年中報。

值得一提的是,九號智能因優先股問題引發市場關注並不是第一次了,早在其剛被上交所受理的時候,就因優先股公允價值變動導致“虧損”的問題的受到市場的極大關注。

曾被質疑18億的大額虧損

九號智能是一家專注於智能短交通和服務類機器人領域的創新企業,主營業務為各類智能短程移動設備的設計、研發、生產、銷售及服務,主要產品包括智能電動平衡車、智能電動滑板車、智能服務機器人等品類。

其股東陣容堪稱豪華,有順為資本、紅杉資本、英特爾、中移創新、先進製造、國投創新等知名投資機構。

業績方面,2016-2018年,九號智能營業收入分別為11.5億元、13.8億元、42.5億元,其中2018年收入大幅增長207.97%。但我們發現,同期的淨利潤分別為-1.6億元、-6.3億元和-18.0億元,大幅虧損,什麼情況?

對此,九號智能稱,因此前多輪優先股融資,導致財務數據出現賬面上的大額虧損。

招股書披露,在本次CDR發行前,公司曾發行A-1輪、A-2輪、A-3輪、B輪、C輪優先股及可轉換債券。隨着經營收入和業績持續增長,公司整體評估價值上升,優先股和可轉換債券公允價值相應上升。

因此隨着公司擬上市,2016-2018年形成公允價值損失2.1億元、5.9億元和23.5億元,從而導致公司三年間淨利潤為-1.6億元、-6.3億元和-18.0億元。

以更具參考價值的盈利指標來看,公司三年間扣除非經常性損益後歸屬母公司股東的淨利潤達到0.4億元、-0.6億元和5.4億元,盈利情況還算良好。

因優先股問題“中止審核”對於九號智能純屬虛驚一場,但有三家科創板排隊企業因康美藥業的審計機構被證監會立案調查被中止風險卻很大。

康美藥業“299億蒸發”一案牽連3家科創板排隊企業

近日,康美藥業“299億蒸發”一案引發全社會的廣泛關注,而作為康美藥業的審計機構,廣東正中珠江會計師事務所為康美藥業的諸多報告均出具了保留意見的審計報告。

5月9日,廣東正中珠江會計師事務所(以下稱“正中珠江”)因涉嫌違反證券相關法律法規,證監會決定對其立案調查。

而很不幸的是,目前由正中珠江擔任審計機構的科創板申報3企業--科前生物、聯瑞新材、利元亨智能將很可能因正中珠江被立案調查而被中止審核。

按照科創板規則,發行人的保薦人或者簽字保薦代表人、證券服務機構或者相關簽字人員因首次公開發行並上市、上市公司發行證券、併購重組業務涉嫌違法違規,或者其他業務涉嫌違法違規且對市場有重大影響被證監會立案調查,或者被司法機關偵查尚未結案的會被中止審核。

根據規定,因證券服務機構被立案調查而被中止審核的,發行人根據規定需要更換保薦人或者證券服務機構的,更換後的保薦人或者證券服務機構應當自中止審核之日起三個月內完成盡職調查,重新出具相關文件,並對原保薦人或者證券服務機構出具的文件進行復核,出具複核意見,對差異情況作出説明。

除了已經申報的企業,如果正在準備申報的企業也是由正中珠江擔任審計機構,那同樣會遭殃。《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則》十四條明確規定,證券服務機構涉嫌違法違規且對市場有重大影響被立案調查、偵查,尚未結案不予受理髮行人的發行上市申請文件。

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