獨家編譯丨FCA《創新的影響和有效性》(摘編)

宜信研究院2019-05-22 07:39:53

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2019年4 月29 日,英國金融行為監管局(Financial ConductAuthority,FCA)發佈一份報告,評估了創新服務在促進創新、造福消費者方面的有效性。


創新服務啟動以來,英國金融行為監管局共收到近1600 份尋求支持的申請,為近700 家不同類型和規模的公司提供了支持,並制定了金融服務市場創新政策,在金融科技行業發展中發揮了積極作用。


早期跡象表明,英國金融行為監管局的工作為企業提供了開發和快速交付創新所需的監管確定性,改善了消費者的效用,鼓勵了國內外積極創新。

前言


FCA在5年前開始了其創新計劃。


我們對國內外的創新機構、金融機構、監管機構和政府的創新工作都非常感興趣。 我們看到創新計劃和沙盒已經在其他幾十個司法管轄區內建立了起來,以鼓勵消費者權益方面的創新。 


5年後,對我們來説,關鍵問題是我們的創新計劃是否能夠實現我們預期的結果? 我們是否使創新者能夠更快地開展業務並更快地進入市場?市場創新是否真正改善了消費者的生活?


其中一些很難衡量。 在某些情況下,成果只有在多年後才會顯現出來。 然而,針對我們最初為自己設定的目標,新出現的答案是肯定的:



•我們看到創新型公司更快地進入市場——通過創新項目的企業集團平均比我們的標準授權時間快40%。


•我們看到規模化創新有利於消費者 ——現存公司正在通過改進他們自己的產品來應對新挑戰者的進入,我們支持的公司正在將有益的創新帶入市場。


•我們看到創新型公司獲得投資——我們支持的公司正在接受大量投資,這體現了我們提供的監管確定性的價值。



現在還處於早期階段。 我們在英國國內監管與國際上合作上有更多的工作要做,以取得進一步的成果,但從這份報告來看,我們已經初步獲得了積極的成效。 在確保創新利益最大化,並讓消費者獲得這些利益方面,我們將繼續衡量和報告我們的工作成果。


克里斯托弗·伍拉德

戰略與競爭執行主任


執行摘要


創新可以成為有效競爭的積極推動力。 FCA開展了一系列工作,以促進金融服務市場的創新。 我們在2014年推出了創新計劃,作為FCA的一個工作領域,其具體的職責是鼓勵為消費者的利益進行創新。 我們認為監管機構的言行可以直接影響到市場的創新水平。


我們希望在金融服務的所有領域,看到市場上出現真正有潛力改善消費者生活的創新。 消費者在創新的基礎上獲得更好地服務的機會是顯而易見的,創新者可以通過提供更適合他們需求、更易獲得或更低價格的產品來實現這一目標。


我們還希望看到各種不同類型的參與者提供的創新,包括各類公司和開發人員。 多元化可以解鎖創新,確保新的解決方案和產品具有包容性並以滿足消費者的各種需求為目標。


創新計劃通過創新的商業模式支持公司:


理解與其發展相關的監管考慮因素;

制定政策以確保英國的監管框架適合未來;

通過廣泛參與,更好地理解趨勢並進一步推動消費者利益相關的創新


自推出以來,我們已為近700家不同類型和規模的公司提供支持。 我們在金融科技生態系統中佔有一席之地並在發揮積極作用,我們舉辦了自己的活動並參與了其他活動,並制定了金融服務市場創新政策。 我們在國際範圍內的領導與合作一種鼓勵創新以促進消費者利益的全球發展方法做出了貢獻,這主要是通過開拓性的監管機構之間的金融科技合作協議,通過我們的TechSprint計劃支持實驗以及全球金融創新網絡的啟動而實現。


監管支持創新需求仍然很高,公司的反饋仍然是積極的,來自行業、消費者團體、學術界以及我們的監管和政府同行的反應非常令人鼓舞。儘管總體上是積極的反應,但我們希望客觀地評估我們的進展,並透明地闡述我們的發現。我們致力於確保我們所做的工作有助於建立一個良好的監管體系,以促進積極創新以可控和可持續的方式進入市場。對我們已經交付的內容進行評估,更好地瞭解我們的影響,使我們能夠繼續實現這一目標。


在我們的成長的過程中,我們努力保持對工作的評價心態。我們認識到讓自己和我們合作的公司一樣受到嚴格審查的重要性和價值。我們調查公司,以確定我們哪些做得好,哪些可以做得更好。我們重申我們的提議,以更好地滿足內部和外部利益相關者的需求。我們已經以開放的方式評估和反映了我們的進展,因為我們正在努力開發和更新我們的方法。這個評估和報告代表了這個過程的下一步。


在本報告中,我們旨在闡明我們通過創新計劃所做的工作,我們為什麼這麼做,以及為什麼我們認為它能有效地實現FCA的目標。我們希望澄清關於我們所做工作的誤解,並對我們的方法的有效性進行公開反思。


證據表明我們的工作:


為企業提供了開發創新和快速交付創新所需的監管確定性


提供的支持:

1,563 份申請;

686 家公司;

149 非正式指引;

101 次許可的授權或變更;

確定授權申請的時間縮短約40% 。


市場上的成功:

第1批進入沙盒的初創企業獲得1.35億英鎊的總股本融資;

約80%在沙箱中成功測試的公司仍在運營中。

創新計劃支持的公司為市場和現存公司帶來創新,並促使現存公司改進他們自己的產品,使其快速交付,以應對更激烈競爭


現存公司正在積極應對:

開發創新中心/單元;

與私人加速器合作;

與Fintech的合作關係(約50%的沙盒測試涉及現存公司和初創企業之間的合作關係);

現存公司模仿顛覆性創新。


我們的支持是廣泛的:

支持多個行業或領域的公司

申請沙盒的大型公司數量增加(第5隊列中的9家);

跨區域和國際沙盒申請數量增加(第5隊列46)。

鼓勵國內和國際現存公司的積極創新,應對更激烈的競爭,並提高自己的產品交付速度


創造一個支持性的監管環境:

通過政策出版物,如分佈式賬本技術(DLT)和加密資產指南

增加對我們認為創新特別有益的領域的關注,例如綠色金融科技挑戰和六個主題活動


全球範圍內的合作與領導:

通過全球金融創新網絡促進合作

與國際監管機構簽署11項合作協議

讓國際同行參與我們的監管科技工作和techsprints

與國際標準制定者合作制定全球標準


現在還處於早期階段。隨着企業在市場上經營地更久,證據基礎不斷增長,我們希望能夠對創新計劃的影響得出更清晰的結論。


但我們已經確定了一些方法,藉助這些方法我們可以採取更多措施來提升評估能力。隨着時間的推移,我們將從所支持的公司中收集更多的信息,並拓展正式的監控方式,以瞭解他們所取得成果。這將使我們能夠將受支持和未受支持的公司,進行更清晰地比較。


報告概述


本報告列出以下內容:


在第4章中,報告展示了約5年前推出的創新計劃項目的發展歷程。在此期間,市場發生了很大的變化,我們已經與之相適應。本節闡述了創新計劃如何支持FCA的總體目標,以及在此期間,我們為擴展目標和職能所經歷的實質性發展。


在第5章中,報告描述了評估的框架,這一框架主要用於評估創新計劃的工作以及創新計劃對公司、市場和消費者的影響。報告討論了為自我評估而作出的假設,以及如何進行評估和評估的範圍。


在第6章中,報告列舉了創新計劃對公司產生有利影響的證據,這些影響主要依賴於我們為公司提供的監管確定性,而監管的確定性為公司繼續開發創新提供了保障。報告着眼於市場對創新計劃的顯著需求,創新計劃的支持所帶來的利益範圍以及獲得創新計劃支持的公司的成果。


在第7章中,報告列出了創新計劃對消費者產生有益影響的證據。報告討論了創新計劃所支持的公司如何將創新主張推向市場,從而為消費者帶來了明確的好處。報告還討論了現有企業應對創新的方式,這些方式包括參與到更加激烈的競爭中並積極改進自己的產品,以及創新計劃如何在所有的金融服務領域內產生影響。


在第8章中,報告列出了我們在國內和國際上鼓勵積極創新進入市場的證據,證據展示了我們影響和促進創新監管發展的方式。報告探討了我們工作的影響,這些影響包括確保英國監管環境適合未來創新,廣泛參與國內和國際合作,以及通過廣泛協作走在創新監管的國際前沿。


在第9章中,報告列出了未來的工作內容,這些工作使我們能夠更好地衡量和評估我們對企業和消費者所產生的影響。這些工作包括如何從所支持的公司中收集更多的信息,以及如何監控並瞭解他們所取得的成果。


 

 來源丨FCA 

 

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