巴菲特的成功之道:在能力圈內行動,在舒適圈外學習

二十一世紀商業評論2019-05-18 15:30:13


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從巴菲特的能力圈和舒適圈這兩個概念,談談如何建立知識結構。


來源丨人神共奮(ID:tongyipaocha)

作者丨人神共奮的李剛



講如何終生學習、建立知識結構的文章,常常會涉及到一個概念:舒適圈。


我常去雪球的價值投資圈裏潛水,圈子裏的人會講“能力圈”。

 

“舒適圈”和“能力圈”看起來差不多,指你為自己劃一個圈,裏面都是最熟悉的領域、知識、方法、習慣、心態……

 

實際上,這個兩個理論是完全相反的。


“舒適圈”理論認為,舒適區裏有安全感,但缺乏挑戰,只有走出去,你才能進步。

 

“能力圈”投資理論卻認為,每個人應該專注於自己的知識邊界,圍繞你最熟悉的領域投資,不要覺得自己無所不能。

 

當你看到一對矛盾理論時,不要輕易否定任何一方。你應該感到高興,這是一個絕佳的機會,可以讓你從更高的層次,同時理解這兩個理論。

 

為什麼要跳出“舒適圈”?


一般人都是先了解“舒適”的,所以再看到“能力圈”這個矛盾的理論後,我們應該立刻回頭問自己一個問題:

 

“舒適圈”這個心理學的概念,當初是為了解決什麼問題,或總結什麼現象的呢?

 

以“社交恐懼症”幾個現代症狀為例:


討厭做自我介紹;

玩手機80%的時候是為了避免和陌生人説話;

能發微信絕不打電話;

看見認識的人如果距離夠遠寧可繞道走;

跟人講話從來不直視對方的眼睛;

看到這趕緊到文未點個贊,回頭接着看…… 


簡單的説,“舒適圈”裏的狀態讓你心裏有安全感——沉默、獨自玩手機、發微信……;

相反,“舒適圈”外的狀態讓你產生心理焦慮——自我介紹、和陌生人説話、打電話……

 

“舒適圈”的那個圈,就是你內心的安全邊界,這個理論本來是解釋某些心理狀態的,但後來,發展成了“刻意學習”的理論後,作用發生了變化。

 

 

如果在學習和工作上,你總是停留在“舒適圈”內,只關注自已最喜歡的東西,只瞭解自己熟悉方向的知識,只以自己習慣的方式把工作做到一般水平,就不可能達到新目標。 


“舒適圈”理論,發展出了三個區——舒適區、學習區、恐慌區,並認為,人應該跳出“舒適圈”,到學習區去學習(但不要觸及恐慌區),把學習區變成“舒適圈”。

 

 

瞭解了“舒適圈”理論的價值取向後,你就知道,下面應該怎麼去分析“能力圈”了。

 

為什麼要回到“能力圈”?


我們再來看看“能力圈“的概念是如何形成的。

 

能力圈以是巴菲特為代表的價值投資者堅守的最重要原則之一,巴菲特在“致股東的信”裏這麼解釋的:

 

“你不需要成為每家公司的專家,你只需要能夠評估你能力範圍內的公司。能力圈的大小不是關鍵,而瞭解它的邊界至關重要。”

 

為了解釋這個重要的投資理念,巴菲特講了一個俄羅斯移民老太太的故事,她是內布拉斯加州最大的傢俱賣場創始人,巴菲特給她投資一個億。

 

老太太英語很爛,不懂股票,只知道收現金。巴菲特投資她的公司時,也只能用現金。

 

巴菲特與創始人Rose Blumkin

 

這位老太太的能力圈是什麼呢?巴菲特説:

 

“如果價格合適,她今天下午會買5000個茶几。她會零零碎碎的買20個不同的地毯,和其他所有類似的東西。擁有這麼狹窄的能力圈絲毫沒有問題。事實上,她對那個領域看似死板的投入讓她可以集中精力。只有專注,她才可以克服自己的短板,實現如此非凡成就。”

 

能力圈理論聽上去也很有道理,但你先得了解它的來龍去脈。 

 

價值投資者往往要面對很多不同行業的公司,會有專業知識不足的感覺,很多人為了懂明白一家公司,往往會“強行理解”那些行業的專業知識,最後成了“半吊子投資”。


 

於是,能力圈理念橫空出世,不懂不會讓你輸,沒有意識到“有些知識超出了你的能力邊界”才是真正的風險。

 

能力圈理論其實就是四個大字:不懂不投。

 

從巴菲特開始,投資界才出現了專業化分工,有人專投消費類公司,有人專投科技公司,有人專投週期性行業……

 

知道了“能力圈”理論來歷,還有必要知道這個理論在其他領域的擴展。

 

這兩年,有一本書很火——《斷舍離》:


“斷”指不買不需要的東西;

“舍”指清理掉沒有用的東西;

“離”則指拋棄對物質的迷戀。

 

這本書的底層邏輯與能力圈理論是完全相通的。

 

“斷”和“舍”的標準是沒有用的東西,但什麼叫“沒有用”呢?

 

仔細看過原著,你會發現,不光是指用不上,還指那些自己駕馭不了的、超過自己的能力圈的東西。

 

《斷舍離》實際上是“能力圈”理論從投資向日常生活領域拓展之後的“新”理念。

 

知道了這兩個理論的來龍去脈後,你就能站在一個高度去理解它們,但要轉變為行動原則或操作方案,我們還要比較兩者在細節上的不同。

 

向外拓展價值,向內尋找價值


巴菲特的“能力圈”與心理學的“舒適圈”是不是一回事呢?

 

我認為它們能同時存在,是有不同的出發點,用不同的價值觀看待同一件事。

 

投資注重的是安全邊界,因為再小的錯誤都會降低你的存量資產,“能力圈”側重於如何避免錯誤。


學習注重的是邊際效率,因為再大的錯誤也不會減少你存量知識,“舒適圈”側重於如何提升能力。

 

所以在工作上:


思考要走出“舒適圈”,決策要回到“能力圈”;

培訓要走出“舒適圈”,執行要回到“能力圈”;

績效提升要走出“舒適圈”,業務擴張要回到“能力圈”;

舒適圈是“知”,能力圈是“行”。

 

“能力圈”是能力運用,大小不重要,邊界最重要,你可以在極度狹窄的細分領域做出大成績。


“舒適圈”是能力形成,邊界不重要,大小才關鍵,你要不停的把“學習區”變成“舒適區”。

 

 

比如前面的社交恐懼症,你可以“走出舒適圈”,改變自己的心態,讓自己生活更豐富;也可以“回到能力圈”,專注自身的能量,把擅長的東西做到極致。

 

如果説舒適圈是“知”,那麼能力圈就是“行”,那如何做到“知行合一”呢?

 

還是回到巴菲特的例子。

 

從上個世紀末到現在,資本市場表現最好的都是科技公司,從微軟、Google、蘋果到BAT,巴菲特幾乎都沒有參與。

 

巴菲特漏掉了近三十年最大的投資機會,但從他的投資理念來看,他只是遵守了他自己的投資原則,在自已不懂互聯網的時候,就不願跟風,不去賺“不屬於他”的那份收益。

 


巴菲特並沒有不學習,呆在“舒適圈”裏退化,他理解了互聯網之後,開始擴大自己的“能力圈”,以獨特的分析方法,選擇大量買入蘋果公司股票。

 

在巴菲特動手之前一年裏,蘋果公司的股價下降了三成。對於價值投資者巴菲特而言,這卻是一個最好的標的——持續盈利增長、持久的競爭優勢,更重要的是,身邊的人都用蘋果,巴菲特開始理解這個偉大的產品的意義。

 

從他開始買入蘋果股票至今,股價已上漲了70%。

 

就像他對“能力圈”擴張的解釋:“我們的能力範圍可以擴大,但只能緩慢地,隨着時間的推移。一旦偏離了這個紀律,就經常會犯錯誤”。


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