微軟財報解讀:微軟雲業務“瘋了”

軟一典Edison2017-07-21 16:06:58

每個財季的慣例,今天公佈了 2017 財年第四財季的財報。

總體來看:

  • 第四財季營收為233.17億美元,比去年同期的206.14億美元增長13%

  • 淨利潤為65.13億美元,比去年同期的31.22億美元增長109%

部門看:

生產力和業務流程業務,營收為84.46億美元,同比增長 21%,其中值得關注的是:

  • 面向企業市場的 Office 產品和雲服務收入增長 5%,主要由 Office 365 商用訂閲推動增長,Office 商用訂閲增長 43%

  • 面向消費市場的 Office 產品和雲服務收入增長 13%,Office 365 消費者訂閲數量已經增加到 2700 萬

  • Dynamics 產品和雲服務收入增加 7%,增長主要來自 Dynamics 365 收入增長 74%

智能雲業務,營收為74.34億美元,同比增長 11%,其中值得關注的是:

  • 雲服務和服務器產品收入增長 15%,Azure 業務營收繼續保持高速增長,同比增長97%

  • 企業服務收入下跌的 3%

個人計算業務,營收為88.20億美元,同比下滑 2%,主要是移動設備業務的逐漸剝離:

  • Windows OEM 收入增長 1%,略高於整體 PC 市場

  • Windows 商用產品和雲服務收入增長 8%

  • Surface 業務營收下滑 2%,主要原因是產品生命週期的迭代

  • 搜索廣告業務,扣除流量成本營收增長 10%,得益於單個搜索帶來的高利潤和搜索量的增長

  • 遊戲業務營收增長 3%,Xbox 的軟件和服務高營收抵消了 Xbox 硬件的低利潤

微軟 CEO Satya Nadella 説:“我們的雲平台創新,為本季度帶來強勁的業績表現。我們的客户正在尋求與微軟一起構建蓬勃發展的合作伙伴生態系統,加快自身的數字化轉型,為智能雲和智能邊緣時代創造全新的契機。”

看完整體數字,你可能和我一開始的感覺一樣——微軟又回到了當初那個什麼業務都能賺錢的時代。

但其中最為突出的還是微軟雲服務業務,42 歲的 Satya Nadella,硬是將微軟重新塑造成一個強大的雲服務公司。

在過去一年,微軟股價大幅上漲了 33%,而且似乎已經形成了一個良性循環。通過微軟業務的大幅度增長,帶來更高的利潤,從而得到更加優秀的市場評估。

要知道微軟是一家已經在科技行業,講了四十多年“故事”的老牌企業,但現在他的故事依舊完整,商業表現依然強勁。

今年微軟雲服務業務總體收入為189億美元,還記得去年微軟定的 200 億美元的目標嗎?微軟已經十分接近這個目標。

並且隨着雲服務業務收入的快速增長,微軟的運營成本正在逐漸降低,商業雲服務的毛利率達到了 52%。根據微軟 CFO Amy Hood 的透露,微軟的商業雲服務,在毛利率方面比去年高出 10%。

這將幫助微軟更好的在雲服務市場追逐亞馬遜。過去一個財年,微軟將更多的公司業務和數據遷移到雲端,試圖用這樣的方式縮小與亞馬遜的差距。

不久之前微軟還推出的 Microsoft 365 這樣的雲服務整合解決方案,並且微軟 Office 365 這樣的生產力工具,在雲時代也已經十分成熟。此外,微軟商業雲服務用户的快速增長,還得益於微軟對於企業社交平台 LinedIn 的收購,它為微軟帶來了大量新的商業機會。

在瑞士信貸的調研中,有 40% 的受訪者表示,Azure 是自己的首選產品,高於半年前的 21%。

最後一個季度,微軟業務受打擊的主要來自個人計算部門。

微軟 Surface 業務正在處於設備迭代階段,微軟在 5 月份連續推出了 The new Surface Pro 和 Surface Lapotop 兩款新品,仍在全球陸續上市的過程中。此外另一個重要的點是,微軟的手機業務算是徹底的廢了,但是它還是拖了微軟個人計算業務的後腿。

但我們也看到好的一面,就是 Windows 整體表現略高於 PC 市場,同時 Office  365 在消費類市場的訂閲者數量已經達到了 2700 萬,這算是 Office 的一個重要里程碑。

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